所謂“能耗雙控”政策，是指能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控的相關(guān)政策。據(jù)多位行業(yè)內(nèi)人士透露，今年以來，對(duì)“能耗雙控”的考核一直比較嚴(yán)格，考核結(jié)果會(huì)作為當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)班子的工作考評(píng)依據(jù)。今年一季度和半年度，國家發(fā)改委還發(fā)布了能耗強(qiáng)度降低進(jìn)度目標(biāo)預(yù)警等級(jí)和能源消費(fèi)總量控制目標(biāo)預(yù)警等級(jí)，被列為紅色的各個(gè)地區(qū)政府對(duì)本地區(qū)的高耗能企業(yè)的管控加碼得就會(huì)比較厲害。
國家發(fā)展改革委印發(fā)的《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》顯示，在能耗強(qiáng)度降低方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個(gè)省（區(qū)）上半年能耗強(qiáng)度不降反升，被列為紅色的一級(jí)預(yù)警；在能源消費(fèi)總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個(gè)省（區(qū)）被列為紅色的一級(jí)預(yù)警。
化工行業(yè)影響幾何？
能耗雙控政策持續(xù)推進(jìn)，對(duì)化工行業(yè)影響主要有以下三個(gè)方面：
第一，能耗雙控影響下，能耗強(qiáng)度控制一級(jí)預(yù)警的9個(gè)省（區(qū)）短期內(nèi)存在降低能耗總量的壓力，短期對(duì)9個(gè)省（區(qū)）產(chǎn)能占比高的化工品種供給帶來沖擊，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格或?qū)⒕S持強(qiáng)勢(shì)。
第二，《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》等中長(zhǎng)期措施將持續(xù)遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)節(jié)能改造，降低能耗強(qiáng)度。我們認(rèn)為未來“兩高”項(xiàng)目新增量獲批難度較大，且中小產(chǎn)能存在能耗強(qiáng)度不達(dá)標(biāo)而關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)，未來“兩高”項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品供給偏緊，能耗雙控壓力下，存在價(jià)格重估的可能。
第三：《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》指明未來將深化能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，超額可再生電力消納量不納入總量考核，鼓勵(lì)可再生能源消費(fèi)。我們認(rèn)為云南、青海等地分別以水電、光伏等可再生能源為主，能耗總量考核有所優(yōu)待，部分高能耗產(chǎn)品均有成本優(yōu)勢(shì)，有望享受超額利潤(rùn)。
限電=限產(chǎn)
目前江蘇、安徽等多地施行了新的尖峰電價(jià)，并進(jìn)行了價(jià)格上調(diào)，未來或?qū)⒂懈嗟牡貐^(qū)受到影響。那么迎接化工企業(yè)的，一是限電限產(chǎn)，開工率受影響。二是電價(jià)、煤價(jià)、焦炭?jī)r(jià)格上漲，產(chǎn)品的成本增加。
